ביטוח חבויות לעסקים · פאפוס · לימסול · ניקוסיה
ביטוח דירקטורים ונושאי משרה (D&O) בקפריסין
DigiCare Insurance מסדרת ביטוח D&O לדירקטורים ולנושאי משרה בחברות קפריסאיות. נבהיר מיד את הדבר החשוב: העמוד הזה עוסק בכיסוי קפריסאי, לפי הדין הקפריסאי (Cap. 113) ובמחירי יורו, ולא בפוליסות של השוק הישראלי. המטרה פשוטה. שתביעה על החלטה של הדירקטוריון תיפול על פוליסה ולא על החסכונות הפרטיים שלכם.
ביטוח D&O בקפריסין מתומחר אישית לכל חברה, וגבול האחריות שמשמש נקודת ייחוס לחברה פרטית קטנה הוא €1,000,000.
ביטוח D&O אינו נדרש על פי חוק קפריסאי. ביטוח אחריות מעסיקים כן נדרש, לפי חוק 174(I)/1989, בסכום מינימלי של €160,000 לעובד, וכך גם ביטוח אחריות צד שלישי לרכב לפי חוק 96(I)/2000. מה שהדין הקפריסאי כן עושה זה לסגור לכם את דלת המילוט: סעיף 197 בחוק החברות, Cap. 113, מבטל כל שיפוי מוקדם שהחברה שלכם תיתן לכם.
10+
חברות ביטוח בהשוואה
15+
שנים בקפריסין
2451
רישיון ICCS
חברות הביטוח הקפריסאיות שאיתן אנו עובדים
ביטוח חבות דירקטורים ונושאי משרה (D&O) מכסה את הוצאות ההגנה המשפטית ואת הפיצויים שדירקטור בקפריסין חשוף להם אישית בגלל החלטות שקיבל בתפקידו. ביטוח D&O אינו נדרש על פי חוק קפריסאי, בשונה מביטוח אחריות מעסיקים שהוא חובה בסכום מינימלי של €160,000 לעובד. הכיסוי מתומחר אישית: פירמת הייעוץ הקפריסאית Nexora Cyprus מפרסמת טווח של €1,500 עד €8,000 לשנה לגבול אחריות של €1,000,000.
קבלו הצעת מחיר ל-D&Oלמה הכיסוי הזה קיים
למה דירקטור בחברה קפריסאית חשוף אישית
בקפריסין מי שנתבע הוא לרוב הדירקטור, לא החברה. חוק החברות, Cap. 113, לא מבחין בין דירקטור ביצועי לדירקטור שאינו ביצועי, וגם לא קובע תקרה לסכום שדירקטור יכול להידרש לשלם. אם אתם יושבים בדירקטוריון, החובות מוטלות עליכם באופן אישי.
אלה החובות, בדיוק:
לפעול בתום לב ולטובת החברה
לנהוג בזהירות, במקצועיות ובשקידה
להימנע מניגודי עניינים ומרווח נסתר
לנהל רשומות חשבונאיות תקינות
להגיש לרשם החברות את מה שהוא דורש, בזמן
חלק מהחובות כתוב בחוק עצמו וחלק בפסיקה שקפריסין ירשה מהמשפט המקובל האנגלי, ולכן לחשיפה אין גבול טבעי. חובות הדיווח נקבעות על ידי מחלקת רשם החברות והקניין הרוחני.
ואז מגיע החלק שרוב הדירקטוריונים מגלים מאוחר מדי. אי אפשר להסתמך על הבטחה של החברה לגבות אתכם. לפי סעיף 197 ב-Cap. 113, כל סעיף בתקנון או בחוזה שפוטר אתכם מאחריות בשל הפרת חובה, או משפה אתכם עליה מראש, בטל. ההגנה הזאת פשוט לא קיימת, מה שלא יהיה כתוב בהסכם בעלי המניות.
המשך פעילות כשלחברה אין סיכוי מעשי להימנע מפירוק בחדלות פירעון נושא חשיפה נפרדת. בתי המשפט בקפריסין מגיעים אליה דרך חלק V של Cap. 113, וכאשר הפעילות נמשכה בכוונה להונות נושים, סעיף 311 הופך נושא משרה לאחראי אישית וללא הגבלה, וזו גם עבירה פלילית. גם מס חברות, מע"מ, ביטוח לאומי ותשלומים למערכת הבריאות הכללית (GHS) שלא שולמו עלולים ליפול על דירקטור באופן אישי.
לקוחות שואלים אותנו כמעט כל שבוע אם הסדר נאמנות (nominee) פותר את זה. הוא לא. דירקטור צל ודירקטור בפועל נושאים אותן חובות כמו דירקטור שמונה כדין, כך שמייסד שמנהל חברה קפריסאית דרך נאמן חשוף בדיוק באותה מידה.
מאיפה המספרים והחוקים בעמוד הזה
- חוק החברות, Cap. 113, נוסח מאוחד מלא, כולל סעיפים 43, 197, 311 ו-383
- מחלקת רשם החברות והקניין הרוחני, חובות הגשה וקנסות על הגשה מאוחרת של HE32 לפי חוק N.18(I)/2024
- רשות ניירות ערך והבורסה של קפריסין, חקירות והחלטות שפורסמו
- Nexora Cyprus, חובות ואחריות של דירקטורים בקפריסין וביטוח D&O, אפריל 2026, טווח הפרמיה הקפריסאי שפורסם
- Lexology, אחריות דירקטורים ונושאי משרה בחדלות פירעון של חברות בקפריסין
- Chambers Practice Guides, זכויות בעלי מניות ואקטיביזם של בעלי מניות 2025, קפריסין
- CySEC, החקיקה המרכזית לשירותי השקעות ולשווקים מפוקחים, כולל חוק 87(I)/2017
- משרד המשפטים והסדר הציבורי, מדריך לעובדים בנושא דיווח על הפרות, אפריל 2024, על חוק 6(I)/2022 כפי שתוקן בחוק 13(I)/2024
- משרד העבודה והביטוח הלאומי, הנציב למוסדות לגמלאות תעסוקתיות, המפקח על קופות גמל לפי חוק 10(I)/2020
- EIOPA, נתוני ביטוח לפי Solvency II, חלקו של ביטוח חבות כללית בפרמיה המורווחת ברוטו בביטוח כללי בקפריסין ב-2024
המצב החוקי
האם ביטוח D&O הוא חובה בקפריסין?
לא. ביטוח D&O אינו נדרש על פי חוק קפריסאי. ביטוח אחריות מעסיקים הוא חובה לפי חוק 174(I)/1989 בסכום מינימלי של €160,000 לעובד, וביטוח אחריות צד שלישי לרכב הוא חובה לפי חוק 96(I)/2000. שני אלה הם ענפי הביטוח הכלליים היחידים שהם חובה לעסק בקפריסין.
הנה התמונה המלאה, כי ה"לא" הזה מקבל משמעות רק לצד ה"כן".
| חובה לעסק בקפריסין | לא חובה |
|---|---|
| אחריות מעסיקים, חוק 174(I)/1989, מינימום €160,000 לעובד | ביטוח חבות דירקטורים ונושאי משרה (D&O) |
| אחריות צד שלישי לרכב, חוק 96(I)/2000, €38.6 מיליון לנזקי גוף ו€1.3 מיליון לנזקי רכוש | אחריות מקצועית, למעט מקרים שבהם רגולטור דורש אותה |
המספרים בטבלה הם המינימום שקבוע בחוק, לא המחירים שלנו.
הניגוד הזה הוא מה שהופך את התשובה לאמינה. ביטוח אחריות מעסיקים הוא חובה בקפריסין מהיום שאתם מעסיקים את העובד הראשון. ביטוח D&O לא הופך לחובה באף שלב ובשום גודל של חברה.
אז למה דירקטוריונים בקפריסין קונים פוליסה שאף חוק לא דורש? בגלל מה שסעיף 197 לוקח מהם. הסעיף מבטל פטור מוקדם ושיפוי מוקדם בשל הפרת חובה. השיפוי היחיד ש-Cap. 113 כן מתיר הוא בדיעבד ומותנה בניצחון: החברה יכולה לכסות את הוצאות ההגנה שלכם כאשר פסק הדין ניתן לטובתכם, כאשר אתם מזוכים, או כאשר בית המשפט מעניק לכם הקלה לפי סעיף 383. אם תפסידו בתיק, או תתפשרו, החברה לא יכולה לשפות אתכם באופן חוקי.
Cap. 113 חוסם את החברה מלשפות אתכם מראש. הוא לא חוסם את החברה מלקנות ביטוח.
זה כל ההיגיון המסחרי של המוצר. הפוליסה מכסה בדיוק את התוצאה שבה אתם לא מנצחים, וזו התוצאה ש-Cap. 113 משאיר עליכם.
נקודת תזמון אחת ממשיכה איתנו לאורך כל העמוד. פוליסת D&O עונה לתביעות שמוגשות נגדכם בזמן שהיא בתוקף, ולכן מתי קניתם חשוב לא פחות מכמה כיסוי קניתם. הפירוט המלא נמצא בפרק התביעות בהמשך.
לגבי גופים מפוקחים: CySEC אינה דורשת ביטוח D&O כתנאי לרישיון של חברת השקעות קפריסאית (CIF). מה שגופים בפיקוח CySEC כן מחזיקים הוא ביטוח אחריות מקצועית. הדירקטוריונים שלהם מוסיפים D&O מעליו, כי חקירה רגולטורית מגיעה לאדם עצמו ולא רק לפירמה.
שאלו אותנו מה הדירקטוריון שלכם באמת צריךתמחור
כמה עולה ביטוח D&O בקפריסין?
אף מבטח בקפריסין לא מפרסם מחירון ל-D&O, ולכן כל פוליסה כאן מתומחרת אישית. פירמת הייעוץ הקפריסאית Nexora Cyprus מפרסמת טווח של €1,500 עד €8,000 לשנה לגבול אחריות של €1,000,000 בחברה פרטית קטנה (אפריל 2026). כיסוי ברמת הכניסה יושב בתחתית הטווח הזה.
זו התשובה הכנה, ואף עמוד קפריסאי מתחרה לא נותן אותה.
למה אין מחירון
D&O אפילו לא מדווח כענף נפרד בקפריסין. התאחדות חברות הביטוח של קפריסין מפרסמת שורת חבויות אחת מאוחדת, בשווי €73,224,972 ב-2024 מתוך €614,182,887 פרמיה כוללת בביטוח כללי, כלומר כ11.9% מהשוק. היחידה המפורטת ביותר שמתפרסמת תחת Solvency II היא "ביטוח חבות כללית", שEIOPA מעמידה על 5.7% מהפרמיה המורווחת ברוטו בביטוח כללי בקפריסין ב-2024. שירות הפיקוח על חברות הביטוח לא מפרסם פילוח פרמיה לפי ענפים בכלל. בהיעדר נתוני D&O קפריסאיים מפורסמים, כל פוליסה נחתמת בחיתום אישי.
מה שכן קיים הם שני עוגנים ביורו: הגבול שהמחזור שלכם מצביע עליו, וטווח מפורסם לגבול שרוב החברות הקפריסאיות הקטנות באמת קונות.
Nexora Cyprus, פירמה קפריסאית לשירותי חברות ולייעוץ משפטי, מפרסמת טווח של €1,500 עד €8,000 לשנה לגבול של €1 מיליון בחברה פרטית קטנה (אפריל 2026). זו פרשנות שוק שהם פרסמו, לא הצעת מחיר של DigiCare. כיסוי ברמת הכניסה מתחיל בדרך כלל סביב €1,500 עד €2,500 לשנה, ושם נפגשות שתי הערכות עצמאיות של אותו סיכון.
איך מבטחים בקפריסין קובעים בפועל את גבול האחריות
פרקטיקה נהוגה בשוק, לא כלל.
| מחזור שנתי | גבול אחריות שמומלץ בדרך כלל |
|---|---|
| עד €500,000 | €500,000 |
| €500,000 עד €5 מיליוןגבול ייחוס | €1,000,000 |
| €5 מיליון עד €10 מיליון | €2,000,000 |
| €10 מיליון עד €50 מיליון | €3,000,000 |
| מעל €50 מיליון | €5,000,000 |
ההנחיה היא טווח, לא סולם אחד
שלושה מקורות מפורסמים חולקים זה על זה בקצוות, ולהציג את זה אחרת יהיה מסודר יותר מהאמת.
סולם שפרסם סוכן ביטוח קפריסאי
חברה פרטית קטנה בקפריסין · €500,000
שוק בינוני · €1 עד €3 מיליון
גוף מפוקח או ציבורי · €5,000,000 כתקרת השוק
Nexora Cyprus, אפריל 2026
חברה פרטית קטנה בקפריסין · €1,000,000
שוק בינוני · €1 עד €10 מיליון
גוף מפוקח או ציבורי · €10 מיליון ומעלה לקבוצות חוצות גבולות
Nexora Cyprus, מאי 2026
חברה פרטית קטנה בקפריסין · €1 עד €3 מיליון לחברה עם דירקטור יחיד
שוק בינוני · €5 עד €10 מיליון
גוף מפוקח או ציבורי · €5 עד €15 מיליון ומעלה ל-CIF, ל-EMI או ל-AIFM
בנקודה אחת שלושתם מסכימים: €1,000,000 הוא גבול האחריות שמשמש נקודת ייחוס לחברה פרטית קטנה בקפריסין, וזה הגבול שהמחיר שלמעלה מתייחס אליו.
עשרה דברים שמזיזים את הפרמיה שלכם:
מחזור שנתי
סך הנכסים
מספר הדירקטורים ובעלי המניות
חברות בנות, ובאילו מדינות הן יושבות
הענף
היסטוריית הפעילות
מיזוג, רכישה או גיוס הון
האם החברה בפיקוח CySEC או נסחרת בבורסה
תחום השיפוט והדין החל
תביעות קודמות או נסיבות שאתם כבר מכירים
אלה יורו קפריסאיים, לפי הדין הקפריסאי
כל מספר בעמוד הזה מתייחס לפוליסה שנכתבת בקפריסין, ביורו. תמחור D&O אמריקאי או בריטי לא עובר לכאן: משטר משפטי אחר, מוסכמת גבולות אחרת, מטבע אחר. אם קראתם מספרים בדולרים במקומות אחרים בתוצאות החיפוש, אף אחד מהם אינו הצעת מחיר שאפשר לקנות בלימסול או בניקוסיה.
לפני שאתם משווים מחירים, כדאי לדעת מה הגבול באמת קונה. הוצאות ההגנה המשפטית שוחקות בדרך כלל את הגבול ולא יושבות מעליו, כך שגבול של €1,000,000 הוא €1,000,000 להכול. ומס חברות שלא שולם נמצא מחוץ לפוליסה לגמרי.
איזה כיסוי הוא מה
אחריות מקצועית מול אחריות כלפי צד שלישי מול D&O: מה דירקטור בקפריסין צריך?
ביטוח אחריות מקצועית מכסה טעויות בעבודה שאתם מוכרים. ביטוח אחריות כלפי צד שלישי מכסה נזק גוף או נזק לרכוש שאתם גורמים לאחרים. ביטוח D&O מכסה את ההחלטות שאתם מקבלים בניהול החברה. רק D&O מגן על הדירקטור באופן אישי, ורק אחריות מקצועית היא חובה בחלק מהמקצועות המפוקחים בקפריסין.
החלוקה הזאת בשורה אחת מיישבת את רוב הבלבול, וזו שאלה ששואלים אותנו הרבה יותר מ-D&O בשמו.
מגן על
אחריות מקצועית · החברה או המקצוען
אחריות כלפי צד שלישי · החברה
D&O · הדירקטור עצמו
מופעל על ידי
אחריות מקצועית · טעות בעבודה מקצועית
אחריות כלפי צד שלישי · פציעה או נזק לרכוש של צד שלישי
D&O · החלטה ניהולית או תאגידית
התובע האופייני
אחריות מקצועית · לקוח
אחריות כלפי צד שלישי · אדם מן הציבור
D&O · בעל מניות, רגולטור, נושה, מפרק
חובה בקפריסין?
אחריות מקצועית · בחלק מהמקצועות המפוקחים
אחריות כלפי צד שלישי · לא
D&O · לא
החפיפה נמצאת אצל גופים מפוקחים. חברת השקעות קפריסאית (CIF), מנהל קרנות, מוסד כספי אלקטרוני (EMI) או ספק שירותים מנהליים מחזיקים באופן שגרתי ביטוח אחריות מקצועית וגם D&O במקביל. פוליסת האחריות המקצועית עונה לתלונה של לקוח על השירות. פוליסת ה-D&O עונה לחקירה של רגולטור נגד האנשים שאישרו את ההחלטה. אחת לא מחליפה את השנייה, ופירמה שמחזיקה רק אחריות מקצועית השאירה את הדירקטורים שלה בלי כיסוי.
ביטוח אחריות כלפי צד שלישי הוא הרגל השלישית, וזה בדיוק מה ש-D&O לא עושה. נזק גוף ונזק לרכוש מוחרגים מפוליסת D&O מעצם התכנון שלה, כי לשם כך קיים ביטוח אחריות כלפי צד שלישי.
אם אתם רוצים את ההשוואה הדו-כיוונית בפני עצמה, הסברנו בנפרד במה נבדלות אחריות מקצועית ואחריות כלפי צד שלישי.
נקודה אחת של שמות. "חבות ניהולית", management liability, היא אותו מוצר בשם אחר. חלק מהמבטחים משתמשים בתווית הזאת לחבילה שמאגדת D&O עם כיסוי לפרקטיקות העסקה וכיסוי לחברה עצמה, ולכן כשאתם משווים שני מסמכים עם כותרות שונות, השוו את הפרקים שבתוכם ולא את שמות הכיסויים.
כיסוי וחריגים
מה פוליסת D&O קפריסאית מכסה, את מי היא מכסה, וחמישה דברים שהיא לא מכסה
פוליסת D&O משלמת הוצאות הגנה משפטית, את עלות ההיערכות לחקירה, פשרות מחוץ לבית המשפט ופיצויים שנפסקו בבית המשפט. Side A מגן על הדירקטור באופן אישי כשהחברה לא יכולה לשפות אותו. הפוליסה מחריגה תרמית מכוונת, מס שלא שולם, נזק גוף, טעויות מקצועיות וכל דבר שנמצא כבר במחלוקת.
לשלושת הפרקים יש שמות שתפגשו בכל ניסוח פוליסה, והם פשוטים יותר משהם נשמעים.
Side A: הדירקטור עצמו
משלם לדירקטור באופן אישי, וזה הפרק שאדם פרטי צריך להתעניין בו. הוא נכנס לפעולה כשהחברה לא יכולה או לא רשאית לשפות אתכם, וזה בדיוק המצב שסעיף 197 וחדלות פירעון יוצרים.
Side B: שיפוי החברה
מחזיר לחברה את מה ששילמה כששיפתה דירקטור באופן חוקי. בקפריסין הפרק הזה צר יותר מאשר בבריטניה או בארצות הברית, כי סעיף 197 מגביל מלכתחילה את מה שהחברה רשאית לשפות, ולכן אל תקנו את הפוליסה בשביל Side B.
Side C: כיסוי ניירות ערך לחברה
מכסה את החברה עצמה בתביעות ניירות ערך, וזו בעיה של מנפיק שנסחר בבורסה ולא של חברה פרטית. זה לא סוגר את הנושא. החשיפה האישית לפי סעיף 43 ב-Cap. 113 רחבה יותר: כל חברה שמזמינה אנשים לחתום על מניות עלולה להשאיר כל מי שהיה דירקטור באותו מועד מול תביעה של חותם שהסתמך על התשקיף. כך ש-Side C בדרך כלל לא רלוונטי לחברה פרטית, ואילו סעיף 43 דווקא כן.
מי בעצם מבוטח
עמודים מתחרים עוצרים ב"דירקטורים ונושאי משרה". הגדרת מבוטחים אמיתית מגיעה רחוק יותר, ובפירמה קפריסאית מפוקחת השמות הנוספים הם בדיוק אלה שחשובים: דירקטורים ביצועיים ולא ביצועיים, מזכיר החברה, מנהלים בכירים, האנשים שמנהלים למעשה את העסק, קצין הציות לאיסור הלבנת הון (AMLCO), קצין הציות הרגולטורי ותפקידי ניהול הסיכונים והביקורת הפנימית. דירקטור צל ודירקטור בפועל נכנסים גם הם לתחום, ובקפריסין זה שוקל יותר מבשוקים אחרים.
לפי חוק שירותי ההשקעות והפעילויות והשווקים המפוקחים משנת 2017 (חוק 87(I)/2017, כפי שתוקן), חברת השקעות קפריסאית מדווחת לCySEC על כל חבר דירקטוריון ועל כל שינוי, ו-CySEC רשאית לדחות אדם על רקע מוניטין, ידע, כישורים, ניסיון או זמן פנוי. כלומר האנשים האלה מדווחים ל-CySEC ונבדקים על ידה ולא מאושרים מראש, ולפחות שניים מהם חייבים לנהל את העסק למעשה.
ממונה הגנת הפרטיות נמצא ברשימה מסיבה אחרת. התפקיד הזה נובע מסעיף 37 ל-GDPR ומחוק 125(I)/2018, והוא מדווח לנציב להגנת נתונים אישיים ולא ל-CySEC.
למה הגדרת המבוטחים היא זו שקובעת אם הכיסוי עובד
CySEC יכולה להטיל סנקציה על אדם בשמו הפרטי. לפי סעיף 71(6) היא רשאית להטיל עיצומים כספיים על אדם טבעי שנושא באחריות, בסכומים שמגיעים למיליוני יורו, ובנוסף איסור לשמש בתפקידי ניהול בחברת השקעות קפריסאית, זמנית או לצמיתות במקרה של הפרות חמורות חוזרות. לפי סעיף 72(1) היא מפרסמת את החלטותיה בציון שמות האחראים, ומרשם החלטות הדירקטוריון שלה כולל עיצומים אישיים בשמות לצד איסורי ניהול של 5 שנים ושל 10 שנים. החברה משלמת את הפרמיה. האנשים שמופיעים בהחלטות האלה הם אלה שחייבים להיכנס להגדרת המבוטחים, כדי שהפוליסה תממן את ההגנה שלהם.
חקירות, דיווחים פנימיים ודיווח עצמי
הפוליסה נכנסת לפעולה בחקירה של רגולטור נגד אדם ומממנת את הייצוג המשפטי שלו, כולל במקרים שבהם הטענה הגיעה לרגולטור דרך דיווח פנימי ולא דרך תלונה חיצונית. הטריגר הזה חסר בכל עמוד D&O קפריסאי אחר, ובפירמה מפוקחת הוא זה שבאמת נורה.
יש לזה חוק בקפריסין: חוק הגנת המדווחים על הפרות של דין האיחוד והדין הלאומי, חוק 6(I)/2022, כפי שתוקן בחוק 13(I)/2024. מה שהוא עושה לאדם פרטי:
על מי הוא חל
מעסיקים במגזר הפרטי עם 50 עובדים ומעלה. רף העובדים לא חל בכלל על גופים בתחום השירותים הפיננסיים ועל גופים שבתחולת חוקי איסור הלבנת הון, שנכנסים לתחולה בכל גודל.
מה סעיף 39 הופך לעבירה פלילית של אדם, לא של החברה
הכשלת דיווח. נקמה במי שדיווח. הגשת הליכים בזדון נגדו. פגיעה בסודיות שלו.
העונש
עד 3 שנות מאסר, קנס של עד €30,000, או שניהם.
למי מדווחים
אין גוף אחד. דיווחים מגיעים לרשויות מוסמכות שונות לפי הנושא.
משרד המשפטים והסדר הציבורי מפרסם מדריך לעובדים שמסביר איך מגישים דיווח.
קראו את זה לצד האופן שבו D&O עובד. מכיוון שהאחריות לפי סעיף 39 היא פלילית, מה שהפוליסה עושה כאן זה לממן את ההגנה המשפטית והייצוג שלכם. קנסות פליליים אינם ניתנים לביטוח מטעמי מדיניות ציבורית, ולכן פוליסת D&O לא משלמת קנס לפי סעיף 39. היא משלמת לעורך הדין שמגן עליכם מפני הטענה.
מכוסה כתקן:
- כיסוי אישי Side A ושיפוי החברה Side B
- הוצאות הגנה משפטית
- עלויות חקירה ויועצים חיצוניים
- פשרות מחוץ לבית המשפט
- פיצויים שנפסקו בבית המשפט
הרחבות לפי בקשה:
- כיסוי ניירות ערך Side C
- חבות בשל פרקטיקות העסקה
- כיסוי לחברה עצמה בתביעות שאינן ניירות ערך
- כיסוי אוטומטי לחברות בנות שנרכשו לאחרונה
- תחום גיאוגרפי עולמי, כשארצות הברית וקנדה בדרך כלל מוחרגות בחזרה
- הוצאות הגנה בזיהום בלבד
- שיקום מוניטין
- כיסוי run-off, כלומר המשך דיווח לאחר תום הפוליסה
חמשת הדברים שהיא לא מכסה:
תרמית ואי-יושר מכוונים
לאחר הכרעה שיפוטית סופית. הוצאות ההגנה מקודמות בדרך כלל עד אז, וניתנות להשבה לאחר מכן.
מס חברות ומע"מ שלא שולמו
פוליסות מחריגות בדרך כלל אחריות אישית למסים שלא שולמו, לפי Nexora Cyprus, אפריל 2026. זה בדיוק המקום שבו החשיפה החוקית של דירקטורים בקפריסין היא החדה ביותר, אז קראו את הסעיף הזה פעמיים.
נזק גוף ונזק לרכוש
זה שייך לביטוח אחריות כלפי צד שלישי.
טעויות ומחדלים מקצועיים
זה שייך לביטוח אחריות מקצועית.
הליכים תלויים ועומדים
וגם מלחמה, טרור והלבנת הון.
תביעות של מבוטח אחד נגד מבוטח אחר מוחרגות גם הן בדרך כלל, עם החרגה חוזרת לתביעות שמגיש מפרק. בדקו את ההחרגה החוזרת הזאת, כי היא מה שגורם לכיסוי לעבוד בכלל במצב של חדלות פירעון.
לגבי קנסות: פוליסת D&O משלמת את הוצאות ההגנה המשפטית שלכם ואת עלות ההיערכות לחקירה של רגולטור. השאלה אם ניתן לבטח את הקנס עצמו אינה מיושבת בקפריסין, והיא נקבעת על ידי מדיניות ציבורית ולא על ידי ניסוח הפוליסה. הניחו שהקנס עליכם.
הסדרות מיוחדות
דירקטוריונים בקפריסין שצריכים הסדרת D&O מיוחדת
רוב החברות בקפריסין קונות פוליסת D&O סטנדרטית לחברה פרטית. שלושה סוגים לא: דירקטוריונים שחבריהם יושבים גם בוועדת הניהול של קופת הגמל של החברה, עסקי קריפטו ונכסים דיגיטליים, ופירמות עם רישיון CySEC. כל אחד מהם נחתם כענף בפני עצמו, עם תיאבון סיכון וקיבולת נפרדים.
דירקטורים שיושבים גם בוועדת הניהול של קופת הגמל
למה ההסדרה שונה · ניהול הקופה הוא תפקיד חוקי נפרד מניהול החברה. לפי חוק 10(I)/2020 ועדת הניהול נושאת באחריות הסופית לציות הקופה לחוק (סעיף 33(1)), וכשמשהו משתבש החבר שאשם עלול לשאת באחריות אישית מלאה, יחד ולחוד עם הקופה (סעיף 22(4)). פוליסת D&O של חברה לא נכתבת כדי להגיע לתפקיד הזה, ולכן הכיסוי מוסדר בנפרד. שוק הביטוח קורא לזה חבות נאמנים. בקפריסין התפקיד הוא ועדת הניהול של הקופה.
עסקי קריפטו ונכסים דיגיטליים בעלי אישור כספק שירותים בנכסים קריפטוגרפיים (CASP)
למה ההסדרה שונה · קפריסין היא מרכז אמיתי לתחום הזה. 22 ספקי שירותים בנכסים קריפטוגרפיים מחזיקים באישור MiCA מ-CySEC נכון ליולי 2026, מה שממקם את קפריסין במקום הרביעי באיחוד האירופי ובאזור הכלכלי האירופי, אחרי גרמניה, צרפת והולנד בלבד ובאותה שורה עם מלטה. מאז שתקופת המעבר נסגרה ב-1 ביולי 2026, אישור לפי Regulation (EU) 2023/1114 הוא הבסיס החוקי היחיד למתן שירותים בנכסים קריפטוגרפיים בקפריסין. לדירקטוריון זה חשוב כי MiCA מחייבת שלרגולטורים תהיה יכולת לפעול נגד אנשים ולא רק נגד פירמות: לנקוב בשמו של אדם בפומבי, להטיל על אדם טבעי עיצום כספי של עד €700,000 לפחות או עד כפל הרווח שהושג, ולאסור על חבר בגוף הניהולי, או על כל מי שנמצא אחראי, לשמש בתפקידי ניהול אצל ספק שירותים בנכסים קריפטוגרפיים, כשעל הפרות חוזרות של ניצול לרעה של השוק האיסור הוא לעשר שנים לפחות. זו חשיפה אישית, ואף מבטח בקפריסין לא מפרסם דבר שמתייחס אליה. בעולם זה יושב בענף חיתום נפרד, מתומחר ומוגבל בנפרד, ולכן הוא לא מוסדר כ-D&O סטנדרטי לעסק קטן.
פירמות ברישיון CySEC: CIF, EMI, מוסד תשלומים
למה ההסדרה שונה · התביעה הריאלית היא חקירה רגולטורית שמגיעה לאנשים בשמם. ההסדרה נעשית לצד ביטוח האחריות המקצועית של הפירמה, כשראש הכיסוי של עלויות חקירה והגדרת המבוטחים הם אלה שעושים את העבודה.
לפירמות ברישיון CySEC, ההסדרה יושבת לצד ביטוח אחריות מקצועית לחברות בשירותים פיננסיים. פירטנו בנפרד את שאר הביטוחים שפירמה ברישיון CySEC חייבת להחזיק.
איפה כללי קופות הגמל מפילים דירקטוריונים
חוק 10(I)/2020 הוא החוק הנוכחי, והוא יישר את קפריסין עם IORP II, דירקטיבה (EU) 2016/2341. הוא ביטל לחלוטין את סדרת חוקי קופות הגמל הקודמת בסעיף 94, כך שכל מה שאתם מחזיקים ומסומן 208(I)/2012 לא חל יותר. והמפקח אינו CySEC: זהו הנציב למוסדות לגמלאות תעסוקתיות, עובד ציבור במשרד העבודה והביטוח הלאומי. בוועדה יש לפחות שלושה חברים, וסעיף 20(1) מונה את קופת הגמל עצמה, כך שאין ויכוח על איזה גוף החוק חל.
חברות אחזקה קפריסאיות עם חברות בנות בחו"ל
המבנה הרגיל הוא פוליסת אב אצל חברת האם הקפריסאית, ומתחתיה פוליסות מקומיות בכל טריטוריה שדורשת כיסוי מקומי מאושר. זה מבנה הקבוצה הנפוץ ביותר בקפריסין וגם הפער הנפוץ ביותר: פוליסת אב לבדה עלולה להשאיר את הדירקטורים המקומיים של חברה בת בלי הגנה בתביעה מקומית. ספרו לנו איפה החברות הבנות יושבות ונבנה את התמונה.
מנהלי קרנות, בין AIF, AIFM, RAIF, פרייבט אקוויטי או הון סיכון, יושבים לצד שורת CySEC שלמעלה ולא צריכים התייחסות נפרדת.
גיוס הון ופרישה מהתפקיד מוסיפים כל אחד חשיפה משלו. אם החברה שלכם מגייסת הון בהזמנה של אנשים לחתום על מניות, סעיף 43 ב-Cap. 113 מאפשר לחותם שהסתמך על התשקיף לתבוע באופן אישי כל מי שהיה דירקטור במועד ההנפקה, על נזק שנגרם מהצהרה לא נכונה בתשקיף. החוק כן נותן לכם הגנות, בעיקר שהיה לכם יסוד סביר להאמין שההצהרה נכונה, אבל להוכיח הגנה פירושו להתדיין, וההתדיינות היא העלות שבשבילה קונים D&O. ודירקטור שמוכר את חלקו או פורש במסגרת מכירת מניות צריך כיסוי run-off, כי החשיפה שורדת את היציאה גם כשהכיסא בדירקטוריון לא.
D&O לחברה ציבורית ונסחרת הוא מוצר אחר מ-D&O לחברה פרטית, ושניהם שונים שוב מהסדרה לפירמה מפוקחת. מה שקובע איזה מהם אתם צריכים הוא הרישיון ומבנה הבעלות שלכם, לא המחזור.
ספרו לנו מה מהם אתם ואנחנו נסדיר את זהתביעות
איך נראית תביעת D&O אמיתית בקפריסין
D&O נכתב על בסיס הגשת התביעה, claims-made. הפוליסה עונה לתביעות שמוגשות נגדכם לראשונה ומדווחות בתקופת הביטוח, בכפוף לתאריך רטרואקטיבי. התביעות הריאליות בקפריסין הן חקירה רגולטורית, תביעה של מפרק, תביעת העסקה שמצרפת דירקטור, וסכסוך בעלי מניות.
נתחיל מבסיס הגשת התביעה, כי הוא קובע את כל מה שבא אחריו. הכיסוי לא מופעל לפי המועד שבו קיבלתם את ההחלטה. הוא מופעל לפי המועד שבו התביעה מגיעה. מעשים שנעשו לפני התאריך הרטרואקטיבי נופלים מחוץ לפוליסה, אז בדקו את התאריך הזה בכל חידוש ואל תיתנו לו להתאפס כשאתם מחליפים מבטח.
חקירה רגולטורית
CySEC פותחת חקירה נגד פירמה מורשית, והדירקטורים צריכים למנות ייצוג משפטי משל עצמם, כי עורכי הדין של הפירמה מייצגים את הפירמה. עלויות חקירה הן ראש התביעה הריאלי בקפריסין, הרבה לפני תביעות של בעלי מניות, והן מתחילות להיצבר עוד לפני שמישהו החליט אם הייתה בכלל הפרה.
חדלות פירעון
מפרק תובע את הדירקטוריון לפי חלק V של Cap. 113 בשל המשך פעילות במטרה להונות נושים, או בשל מעילה בתפקיד. כאן ההחרגה החוזרת של מבוטח נגד מבוטח מוכיחה את עצמה: בלי החרגה חוזרת לתביעות של מפרק, הפוליסה לא תענה לתביעה הסבירה ביותר שדירקטור קפריסאי יפגוש בכלל.
תביעת העסקה, וזו יכולה לצרף אתכם אישית
יש כאן שני מסלולים, ורק אחד מהם עוצר בחברה. פיטורים שלא כדין רגילים מתנהלים לפי חוק סיום העסקה 24/1967, בבית הדין לסכסוכי עבודה. החוק הזה מחייב את המעסיק, כלומר את החברה, ולא אתכם בשמכם. פיצוי לא יכול לרדת מתחת לדמי הפיטורים שהעובד היה מקבל, ולא יכול לעלות על שכר של שנתיים, כשהמעסיק משלם עד שנה אחת וקרן הפיטורים מכסה את היתרה. הפליה והטרדה הן עניין אחר, כי דין השוויון הקפריסאי מגיע לאדם עצמו. לפי חוק השוויון בין גברים ונשים בהעסקה ובהכשרה מקצועית, 205(I)/2002, הטרדה והטרדה מינית הן מעשים אסורים של כל אדם טבעי. סעיף 30 הולך רחוק יותר: כאשר חברה מבצעת עבירת הפליה, המנהל הכללי, היושב ראש, הדירקטור, המזכיר או נושא משרה דומה אחר אשמים באופן אישי אם הוכח שהעבירה נעשתה בהסכמתם, בשיתופם או בהשלמתם עמה. די בכך שנתנו לזה להימשך. האדם חשוף לקנס של עד €10,000 או עד שלוש שנות מאסר, והחברה נענשת בנפרד בקנס של עד €20,000. אותו מבנה מופיע בחוק השוויון בהעסקה ובעיסוק, 58(I)/2004, ובחוק השוויון בשל מקור גזעי או אתני, 59(I)/2004. מעסיק שיודע ולא עושה דבר הופך לאחראי יחד ולחוד עם המנהל שביצע. החלק שצריך להדאיג דירקטוריון יותר מכל: לתביעות האלה אין תקרה סטטוטורית לפיצוי ואין תקופת עבודה מזערית מקדמית, בשונה מפיטורים שלא כדין. בית הדין לסכסוכי עבודה פוסק לפחות את מלוא הנזק בפועל בתוספת פיצוי על נזק לא ממוני, עם ריבית מיום ההפרה, ובפיטורים שנעשו תוך הפרה הוא יכול להורות על החזרה לעבודה בלי לבחון בכלל אם המעסיק פעל בתום לב. תלונות יכולות להגיע גם לנציב המנהל והגנת זכויות האדם, נציב תלונות הציבור, שמשמש כגוף השוויון בקפריסין. זו החשיפה שהרחבת החבות בשל פרקטיקות העסקה נכתבה בשבילה. שימו לב מה היא עושה ומה לא: העונש לפי סעיף 30 הוא פלילי, ולכן הפוליסה מממנת את ההגנה שלכם ולא משלמת את הקנס. קנו את ההרחבה, או שכל הקטגוריה הזאת נשארת בלי ביטוח.
סכסוך בעלי מניות
בעל מניות מיעוט טוען להפרת חובת אמונים אחרי שפרויקט לא עמד בציפיות. תביעות כאלה נכשלות לא מעט, וזה לא עוזר במיוחד: הוצאות ההגנה הן העלות האמיתית, ובפוליסת D&O הן שוחקות את הגבול שלכם.
הליך הבראה, examinership
החברה נכנסת להליך הבראה לפי Cap. 113 כפי שתוקן בחוקים 62(I)/2015, 63(I)/2015 ו-89(I)/2015, ובית המשפט יכול להעביר את סמכויות הדירקטורים לנאמן ההבראה. ההליך עצמו לא יוצר אחריות אישית. מה שהוא כן עושה זה לשנות את האפשרויות שלכם: הכיסוי צריך להיות במקום לפני המשבר, כי ברגע שחברה נכנסת למצוקה התנאים זזים ו-Side A הוא השכבה היחידה שעוד עושה עבודה שימושית.
מה עושים כשתביעה מגיעה
מדווחים מיד. בפוליסה על בסיס הגשת התביעה, דיווח מאוחר הוא הסיבה הנפוצה ביותר לכך שהכיסוי לא עובד, ו"חשבנו שזה יעבור מעצמו" אינו הגנה מול תביעה שנדחתה. שלחו לנו את זה ביום שהיא נוחתת. אנחנו מדווחים למבטח, מתאמים את התגובה ונשארים על התיק עד לסיום, במקום לתת לכם מספר טלפון.
דבר אחד ש-D&O לא ישלם: הקנס על הגשה מאוחרת של הדוח השנתי. לפי חוק N.18(I)/2024 הקנס על HE32 הוא €50 ביום הראשון בתוספת €1 לכל יום נוסף, עד תקרה של €150. רשם החברות גובה אותו בכל מקרה.
ולסיום, run-off
דירקטור שהתפטר או פרש נשאר חשוף למעשים מתקופת כהונתו, ומכיוון שהכיסוי הוא על בסיס הגשת התביעה, run-off הוא המכניזם היחיד שממשיך להגן עליו לאחר שהפוליסה נגמרת. בקשו אותו בהתפטרות, במכירת מניות, במיזוג או בפירוק.
הסדירו כיסוי לפני שתביעה מגיעהאיך זה עובד
איך מסדירים כיסוי D&O, ומה עוד החברה הקפריסאית שלכם צריכה
מבטח חותם את הפוליסה הזאת ידנית, ולכן השאלות ספציפיות: המחזור והדוחות של שלוש השנים האחרונות, מספר הדירקטורים ובעלי המניות, חברות בנות ואיפה הן יושבות, הענף שלכם, היסטוריית הפעילות, וכל תביעה, חקירה או נסיבה שאתם כבר מכירים. הצעת מחיר מגיעה בתוך כשני ימי עסקים. הפוליסה היא ל-12 חודשים ומתחדשת בכל שנה, והתאריך הרטרואקטיבי עובר הלאה כל עוד השרשרת לא נשברת.
ספרו לנו על החברה ועל הדירקטוריון
מחזור, סך נכסים, ענף, מספר דירקטורים, האם אתם בפיקוח CySEC או נסחרים בבורסה, וכל תביעה או חקירה בחמש השנים האחרונות.
אנחנו משווים את ניסוחי החבות הניהולית
אנחנו בודקים את Side A, את Side B, את הוצאות ההגנה והחקירה, את התאריך הרטרואקטיבי ואת הרחבת פרקטיקות ההעסקה אצל המבטחים המורשים בקפריסין שאיתם אנחנו עובדים, ושולחים לכם את האפשרויות זו לצד זו.
סגרו את הכיסוי ובדקו את התאריך הרטרואקטיבי
בחרו את הפוליסה וקבלו את המסמכים במייל. אשרו שהתאריך הרטרואקטיבי עובר מהפוליסה הקודמת, ושאלו על כיסוי run-off אם דירקטור פורש או אם החברה נמכרת.
D&O הוא חלק אחד מתוכנית הביטוח של חברה קפריסאית. ביטוח אחריות מעסיקים הוא זה שהוא חובה, מהיום שאתם מעסיקים את העובד הראשון. ביטוח אחריות מקצועית הוא זה שגופים מפוקחים צריכים לצורך רישוי. ביטוח סייבר משתלב עם D&O באירוע של דליפת מידע, כי תגובת האירוע והחשיפה של הדירקטורים הן שני חשבונות נפרדים. אם אתם בונים את התוכנית כולה ולא פוליסה אחת, כדאי להתחיל מביטוח עסקי לחברות בקפריסין.
אנחנו סוכנות ביטוח קפריסאית עצמאית, ולכן אנחנו משווים ניסוחים בין המבטחים המורשים בקפריסין שאיתם אנחנו עובדים, וכשסיכון דורש שווקים בינלאומיים מתמחים אנחנו הולכים לשם. הצוות שלנו עובד באנגלית, יוונית ורוסית, וזה מתאים להרכב האמיתי של דירקטוריונים בקפריסין.
בקשו הצעת מחיר ל-D&O
שישה שדות על החברה, בתוספת פרטי הקשר שלכם. אנחנו מתמחרים את פרק החבות הניהולית אצל המבטחים בקפריסין שאיתם אנחנו עובדים וחוזרים אליכם, בדרך כלל בתוך שני ימי עסקים.
הענף הוא גורם דירוג שמופיע בפרק העלות שלמעלה, ולכן הטופס חייב לשאול עליו. בלעדיו אנחנו לא יכולים לתמחר את הסיכון.
Costas Matheou — סוכן ביטוח מורשה, DigiCare Insurance, פאפוס, קפריסין
נבדק לאחרונה: 26 ביולי 2026
DigiCare Insurance היא סוכנות ביטוח קפריסאית מורשית ICCS, רשומה בשירות הפיקוח על חברות הביטוח במשרד האוצר, ומסדירה כיסויי חבות לעסקים אצל מבטחים מורשים בקפריסין.
אנחנו בודקים את העמוד הזה כשתנאי ה-D&O בקפריסין זזים, ובכל פעם שחוק החברות, Cap. 113, או העמדה הקפריסאית לגבי ביטוח קנסות רגולטוריים משתנים.
איך נבדקו ההצהרות המשפטיות בעמוד הזה
כל חוק וכל מספר סעיף כאן נקראו מול הנוסח הקפריסאי המאוחד ולא מול תקציר משני. המקורות הראשוניים: חוק החברות, Cap. 113 (סעיפים 43, 197, 311, 383), חוק אחריות המעביד (ביטוח חובה) 174(I)/1989, חוק סיום העסקה 24/1967, חוק השוויון 205(I)/2002, חוק הגנת המדווחים על הפרות 6(I)/2022 כפי שתוקן בחוק 13(I)/2024, חוק הגמלאות התעסוקתיות 10(I)/2020, וחוק שירותי ההשקעות והפעילויות והשווקים המפוקחים 87(I)/2017, יחד עם הנחיות שפורסמו על ידי מחלקת רשם החברות והקניין הרוחני, CySEC, משרד העבודה והביטוח הלאומי ומשרד המשפטים והסדר הציבורי.
שאלות ותשובות
שאלות נפוצות
ביטוח חבות דירקטורים ונושאי משרה, מתומחר לדירקטוריון שלכם.
Cap. 113 כבר החליט שהחברה שלכם לא יכולה לשפות אתכם מראש. פוליסת D&O היא זו שמכסה את התוצאה שבה אתם לא מנצחים, וכיסוי לגבול של €1,000,000 מפורסם על ידי פירמת הייעוץ הקפריסאית Nexora Cyprus בטווח של €1,500 עד €8,000 לשנה.
סוכנות ביטוח מורשית בקפריסין | 5.0 ביקורות Google