Ασφάλιση ευθύνης διοικητικών συμβούλων και στελεχών (D&O) στην Κύπρο

Γιατί ο διοικητικός σύμβουλος μιας κυπριακής εταιρείας ευθύνεται προσωπικά

Στην Κύπρο ο εναγόμενος είναι συχνά ο σύμβουλος, όχι η εταιρεία. Ο περί Εταιρειών Νόμος, ΚΕΦ. 113, δεν διακρίνει τον εκτελεστικό από τον μη εκτελεστικό σύμβουλο, και δεν υπάρχει ανώτατο όριο εκ του νόμου στο ποσό που μπορεί να κληθεί να πληρώσει ένας σύμβουλος. Από τη στιγμή που κάθεστε στο συμβούλιο, τα καθήκοντα βαραίνουν εσάς προσωπικά.

Τα καθήκοντα αυτά είναι συγκεκριμένα:

Ένα μέρος αυτών βρίσκεται στον ίδιο τον νόμο, ένα άλλο στη νομολογία που η Κύπρος κληρονόμησε από το αγγλικό κοινοδίκαιο, και γι' αυτό η έκθεση δεν έχει φυσικό όριο. Τα καθήκοντα καταχώρισης ορίζονται από το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Διανοητικής Ιδιοκτησίας.

Η συνέχιση των εργασιών όταν η εταιρεία δεν έχει ρεαλιστική προοπτική να αποφύγει την εκκαθάριση λόγω αφερεγγυότητας φέρνει τη δική της έκθεση. Τα κυπριακά δικαστήρια τη προσεγγίζουν μέσα από το Μέρος V του ΚΕΦ. 113, και όπου οι εργασίες διεξήχθησαν με σκοπό την εξαπάτηση πιστωτών, το άρθρο 311 καθιστά τον αξιωματούχο προσωπικά υπεύθυνο χωρίς όριο, ενώ πρόκειται και για ποινικό αδίκημα. Απλήρωτος εταιρικός φόρος, ΦΠΑ, κοινωνικές ασφαλίσεις και εισφορές ΓεΣΥ μπορούν επίσης να καταλήξουν προσωπικά στον σύμβουλο.

Σχεδόν κάθε εβδομάδα μας ρωτούν αν μια εικονική διευθέτηση (nominee) λύνει το θέμα. Δεν το λύνει. Οι σκιώδεις και οι de facto σύμβουλοι φέρουν τα ίδια καθήκοντα με τους διορισμένους, οπότε ο ιδρυτής που τρέχει μια κυπριακή εταιρεία μέσω nominee είναι εκτεθειμένος με τον ίδιο τρόπο.

Είναι υποχρεωτική η ασφάλιση D&O στην Κύπρο;

Όχι. Η ασφάλιση D&O δεν απαιτείται από την κυπριακή νομοθεσία. Υποχρεωτική είναι η ασφάλιση ευθύνης εργοδότη, με ελάχιστο ποσό €160.000 ανά εργοδοτούμενο (Ν. 174(Ι)/1989), και η ασφάλιση ευθύνης έναντι τρίτων για οχήματα (Ν. 96(Ι)/2000). Αυτές οι δύο είναι οι μόνες γενικά υποχρεωτικές κατηγορίες για μια κυπριακή επιχείρηση.

Ορίστε η πλήρης εικόνα, γιατί το «όχι» αποκτά νόημα μόνο δίπλα στο «ναι».

Υποχρεωτικό για κυπριακή επιχείρηση	Μη υποχρεωτικό
Ευθύνη εργοδότη, Ν. 174(Ι)/1989, ελάχιστο €160.000 ανά εργοδοτούμενο	Ασφάλιση ευθύνης D&O
Ευθύνη έναντι τρίτων για οχήματα, Ν. 96(Ι)/2000, €38,6 εκατ. για σωματικές βλάβες και €1,3 εκατ. για υλικές ζημιές	Επαγγελματική ευθύνη, εκτός όπου την απαιτεί ρυθμιστική αρχή

Τα ποσά του πίνακα είναι τα ελάχιστα που ορίζει ο νόμος, όχι οι τιμές μας.

Αυτή η αντίθεση είναι που κάνει την απάντηση αξιόπιστη. Η ασφάλιση ευθύνης εργοδότη είναι υποχρεωτική στην Κύπρο από την ημέρα που προσλαμβάνετε τον πρώτο σας εργοδοτούμενο. Η D&O δεν γίνεται ποτέ υποχρεωτική, σε κανένα μέγεθος εταιρείας.

Γιατί λοιπόν τα κυπριακά συμβούλια αγοράζουν ένα ασφαλιστήριο που κανένας νόμος δεν επιβάλλει; Εξαιτίας αυτού που αφαιρεί το άρθρο 197. Ακυρώνει την εκ των προτέρων απαλλαγή και την εκ των προτέρων αποζημίωση για παράβαση καθήκοντος. Η μόνη αποζημίωση που επιτρέπει το ΚΕΦ. 113 είναι εκ των υστέρων και υπό όρους: η εταιρεία μπορεί να καλύψει τα έξοδα υπεράσπισής σας όπου η απόφαση εκδοθεί υπέρ σας, όπου αθωωθείτε, ή όπου το Δικαστήριο σας παρέχει θεραπεία βάσει του άρθρου 383. Αν χάσετε την υπόθεση, ή αν συμβιβαστείτε, η εταιρεία δεν μπορεί νόμιμα να σας αποζημιώσει.

Αυτή είναι όλη η εμπορική λογική του προϊόντος: το ασφαλιστήριο καλύπτει την περίπτωση που δεν κερδίζετε, δηλαδή ακριβώς την περίπτωση που το ΚΕΦ. 113 αφήνει στους ώμους σας.

Ένα χρονικό σημείο διατρέχει όλη την υπόλοιπη σελίδα. Το ασφαλιστήριο D&O ανταποκρίνεται σε απαιτήσεις που εγείρονται εναντίον σας ενώ βρίσκεται σε ισχύ, οπότε το πότε αγοράζετε μετρά όσο και το πόσο όριο αγοράζετε. Η πλήρης ανάλυση είναι στην ενότητα για τις απαιτήσεις, πιο κάτω.

Για τις εποπτευόμενες εταιρείες: η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (ΕΚΚ) δεν απαιτεί D&O ως προϋπόθεση για άδεια ΚΕΠΕΥ. Αυτό που κρατούν οι εποπτευόμενες από την ΕΚΚ εταιρείες είναι ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης. Τα συμβούλιά τους προσθέτουν D&O από πάνω, επειδή μια ρυθμιστική έρευνα φτάνει στο πρόσωπο και όχι μόνο στην εταιρεία.

Πόσο κοστίζει η ασφάλιση D&O στην Κύπρο;

Κανένας κυπριακός ασφαλιστής δεν δημοσιεύει τιμοκατάλογο D&O, οπότε κάθε ασφαλιστήριο εδώ τιμολογείται ξεχωριστά. Η κυπριακή συμβουλευτική εταιρεία Nexora Cyprus δημοσιεύει €1.500 έως €8.000 τον χρόνο για όριο €1.000.000 σε μικρή ιδιωτική εταιρεία (Απρίλιος 2026). Η βασική κάλυψη βρίσκεται στο κάτω άκρο αυτού του εύρους.

Αυτή είναι η ειλικρινής απάντηση, και δεν τη δίνει καμία ανταγωνιστική κυπριακή σελίδα.

Γιατί δεν υπάρχει τιμοκατάλογος

Η D&O δεν καταγράφεται ούτε ως ξεχωριστός κλάδος στην Κύπρο. Ο Σύνδεσμος Ασφαλιστικών Εταιρειών Κύπρου δημοσιεύει μία συνολική γραμμή για την ευθύνη, αξίας €73.224.972 το 2024 σε σύνολο €614.182.887 ασφαλίστρων γενικού κλάδου, δηλαδή περίπου 11,9% της αγοράς. Η μικρότερη μονάδα που δημοσιεύεται στο πλαίσιο της Φερεγγυότητας II είναι η «γενική ασφάλιση ευθύνης», την οποία ο EIOPA τοποθετεί στο 5,7% των εγγεγραμμένων ασφαλίστρων γενικού κλάδου της Κύπρου για το 2024. Η Υπηρεσία Ελέγχου Ασφαλιστικών Εταιρειών δεν δημοσιεύει καθόλου ανάλυση ασφαλίστρων ανά κλάδο. Χωρίς δημοσιευμένα κυπριακά στοιχεία για τη D&O, κάθε ασφαλιστήριο αναλαμβάνεται ξεχωριστά.

Αυτό που υπάρχει στη θέση τους είναι δύο σημεία αναφοράς σε ευρώ: το όριο στο οποίο δείχνει ο κύκλος εργασιών σας, και ένα δημοσιευμένο εύρος τιμής για το όριο που τελικά αγοράζουν οι περισσότερες μικρές κυπριακές εταιρείες.

Πώς ορίζουν συνήθως το όριο οι κυπριακοί ασφαλιστές

Πρακτική της αγοράς, όχι κανόνας.

Ετήσιος κύκλος εργασιών	Όριο ευθύνης που συνήθως συνιστάται
Έως €500.000	€500.000
€500.000 έως €5 εκατ.	€1.000.000
€5 εκατ. έως €10 εκατ.	€2.000.000
€10 εκατ. έως €50 εκατ.	€3.000.000
Άνω των €50 εκατ.	€5.000.000

Η καθοδήγηση είναι εύρος, όχι μία κλίμακα

Τρεις δημοσιευμένες πηγές διαφωνούν στα άκρα, και θα ήταν πιο τακτοποιημένο από την πραγματικότητα να το κρύψουμε.

Και οι τρεις συμφωνούν σε ένα σημείο: το €1.000.000 είναι το όριο αναφοράς για μια μικρή κυπριακή ιδιωτική εταιρεία, και αυτό είναι το όριο για το οποίο δίνεται η τιμή πιο πάνω.

Δέκα πράγματα που μετακινούν το ασφάλιστρό σας:

Πρόκειται για κυπριακά ευρώ, υπό το κυπριακό δίκαιο

Κάθε ποσό σε αυτή τη σελίδα αφορά ασφαλιστήριο που εκδίδεται στην Κύπρο, σε ευρώ. Η τιμολόγηση D&O της Ελλάδας δεν μεταφέρεται εδώ: η Ελλάδα λειτουργεί υπό τον ν. 4548/2018, άλλο νομικό πλαίσιο και άλλη δικαστηριακή πρακτική από το ΚΕΦ. 113. Ούτε η αμερικανική ή η βρετανική τιμολόγηση μεταφέρεται, με διαφορετικό νομικό καθεστώς, διαφορετική σύμβαση ορίων και, στην περίπτωση των ΗΠΑ, διαφορετικό νόμισμα. Αν στα αποτελέσματα αναζήτησής σας διαβάζετε ποσά από άλλες αγορές, κανένα από αυτά δεν είναι προσφορά που μπορείτε να αγοράσετε στη Λεμεσό ή στη Λευκωσία.

Επαγγελματική ευθύνη, ευθύνη έναντι τρίτων ή D&O: τι χρειάζεται ένας Κύπριος σύμβουλος;

Η επαγγελματική ευθύνη καλύπτει λάθη στη δουλειά που πουλάτε. Η ευθύνη έναντι τρίτων καλύπτει σωματικές βλάβες και υλικές ζημιές που προκαλείτε σε άλλους. Η D&O καλύπτει τις αποφάσεις με τις οποίες διοικείτε την εταιρεία. Μόνο η D&O προστατεύει τον σύμβουλο προσωπικά, και μόνο η επαγγελματική ευθύνη είναι υποχρεωτική για ορισμένα ρυθμιζόμενα κυπριακά επαγγέλματα.

Αυτός ο διαχωρισμός σε μία γραμμή λύνει το μεγαλύτερο μέρος της σύγχυσης, και μας τον ρωτούν πολύ πιο συχνά από ό,τι ρωτούν τη D&O με το όνομά της.

Το σημείο όπου επικαλύπτονται είναι οι εποπτευόμενες εταιρείες. Μια ΚΕΠΕΥ, ένας διαχειριστής επενδυτικών οργανισμών, ένα EMI ή ένας πάροχος διοικητικών υπηρεσιών κρατούν τακτικά ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης και D&O ταυτόχρονα. Το ασφαλιστήριο επαγγελματικής ευθύνης απαντά στο παράπονο του πελάτη για την υπηρεσία. Το ασφαλιστήριο D&O απαντά στην έρευνα της ρυθμιστικής αρχής για τα πρόσωπα που ενέκριναν την απόφαση. Το ένα δεν αντικαθιστά το άλλο, και μια εταιρεία που κρατά μόνο επαγγελματική ευθύνη έχει αφήσει τους συμβούλους της ακάλυπτους.

Η ασφάλιση ευθύνης έναντι τρίτων είναι το τρίτο σκέλος, και είναι εκείνο που η D&O σαφώς δεν κάνει. Οι σωματικές βλάβες και οι υλικές ζημιές εξαιρούνται από ένα ασφαλιστήριο D&O εξ ορισμού, γιατί γι' αυτό υπάρχει η ευθύνη έναντι τρίτων.

Αν θέλετε τη σύγκριση αυτή σε δύο σκέλη, ξεχωριστά, εξηγούμε σε τι διαφέρει η επαγγελματική ευθύνη από την ευθύνη έναντι τρίτων σε δική της σελίδα.

Τι καλύπτει ένα κυπριακό ασφαλιστήριο D&O, ποιους καλύπτει, και τα πέντε που δεν καλύπτει

Ένα ασφαλιστήριο D&O πληρώνει νομικά έξοδα υπεράσπισης, το κόστος απάντησης σε έρευνα, εξωδικαστικούς συμβιβασμούς και επιδικασθείσες αποζημιώσεις. Το Side A προστατεύει τον σύμβουλο προσωπικά, όταν η εταιρεία δεν μπορεί να τον αποζημιώσει. Εξαιρεί τον δόλο, τους απλήρωτους φόρους, τις σωματικές βλάβες, τα επαγγελματικά λάθη και ό,τι βρίσκεται ήδη σε διαφορά.

Οι τρεις ενότητες έχουν ονόματα που θα συναντήσετε σε κάθε συμβατικό κείμενο, και είναι πιο απλές από όσο ακούγονται.

Ποιοι είναι στην πραγματικότητα ασφαλισμένοι

Οι ανταγωνιστικές σελίδες σταματούν στους «διοικητικούς συμβούλους και αξιωματούχους». Ένας πραγματικός ορισμός ασφαλισμένων προσώπων πάει πιο μακριά, και σε μια εποπτευόμενη κυπριακή εταιρεία τα επιπλέον ονόματα είναι αυτά που μετρούν: εκτελεστικοί και μη εκτελεστικοί σύμβουλοι, ο γραμματέας της εταιρείας, τα ανώτερα διοικητικά στελέχη, τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τις εργασίες, ο Λειτουργός Συμμόρφωσης για την Παρεμπόδιση Ξεπλύματος Παράνομου Χρήματος (AMLCO), ο λειτουργός κανονιστικής συμμόρφωσης, καθώς και οι λειτουργίες διαχείρισης κινδύνων και εσωτερικού ελέγχου. Οι σκιώδεις και οι de facto σύμβουλοι εμπίπτουν επίσης, και αυτό μετρά περισσότερο στην Κύπρο από ό,τι στις περισσότερες αγορές.

Βάσει της νομοθεσίας για τις επενδυτικές υπηρεσίες, τις επενδυτικές δραστηριότητες και τις ρυθμιζόμενες αγορές (Ν. 87(Ι)/2017, ως έχει τροποποιηθεί), μια Κυπριακή Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών γνωστοποιεί στην ΕΚΚ κάθε μέλος του συμβουλίου και κάθε αλλαγή, και η ΕΚΚ μπορεί να απορρίψει ένα πρόσωπο με βάση τη φήμη, τις γνώσεις, τις δεξιότητες, την εμπειρία ή τον χρόνο που αφιερώνει. Τα πρόσωπα αυτά δηλαδή γνωστοποιούνται στην ΕΚΚ και αξιολογούνται από αυτήν, χωρίς να προεγκρίνονται, και τουλάχιστον δύο από αυτά πρέπει να διευθύνουν πραγματικά τις εργασίες.

Ο Υπεύθυνος Προστασίας Δεδομένων ανήκει στη λίστα για διαφορετικό λόγο. Ο ρόλος αυτός προκύπτει από το άρθρο 37 του ΓΚΠΔ και τον Ν. 125(Ι)/2018, και γνωστοποιείται στον Επίτροπο Προστασίας Δεδομένων Προσωπικού Χαρακτήρα και όχι στην ΕΚΚ.

Γιατί ο ορισμός των ασφαλισμένων προσώπων κρίνει αν δουλεύει η κάλυψη

Η ΕΚΚ μπορεί να επιβάλει κύρωση σε φυσικό πρόσωπο, ονομαστικά. Βάσει του άρθρου 71(6) μπορεί να επιβάλει διοικητικά πρόστιμα σε υπεύθυνο φυσικό πρόσωπο που φτάνουν σε εκατομμύρια ευρώ, μαζί με απαγόρευση άσκησης διοικητικών καθηκόντων σε ΚΕΠΕΥ, προσωρινή ή μόνιμη για επαναλαμβανόμενες σοβαρές παραβάσεις. Βάσει του άρθρου 72(1) δημοσιεύει τις αποφάσεις της κατονομάζοντας τα υπεύθυνα πρόσωπα, και το μητρώο των αποφάσεων του συμβουλίου της περιλαμβάνει ονομαστικά πρόστιμα σε φυσικά πρόσωπα μαζί με απαγορεύσεις διοίκησης πενταετίας και δεκαετίας. Το ασφάλιστρο το πληρώνει η εταιρεία. Τα πρόσωπα που κατονομάζονται σε αυτές τις αποφάσεις είναι εκείνα που πρέπει να βρίσκονται μέσα στον ορισμό των ασφαλισμένων προσώπων, ώστε το ασφαλιστήριο να χρηματοδοτήσει την υπεράσπισή τους.

Έρευνες, εσωτερικές αναφορές και αυτοαναφορά

Το ασφαλιστήριο ανταποκρίνεται στην έρευνα μιας ρυθμιστικής αρχής κατά φυσικού προσώπου και χρηματοδοτεί τη νομική του εκπροσώπηση, ακόμη και όταν ο ισχυρισμός έφτασε στην αρχή μέσα από εσωτερική αναφορά και όχι από εξωτερικό παράπονο. Αυτή η ενεργοποίηση λείπει από κάθε άλλη κυπριακή σελίδα για D&O, και για μια εποπτευόμενη εταιρεία είναι εκείνη που πραγματικά χτυπά.

Η Κύπρος έχει νομοθεσία πίσω από αυτό: την προστασία προσώπων που αναφέρουν παραβάσεις του ενωσιακού και εθνικού δικαίου, Ν. 6(Ι)/2022, ως έχει τροποποιηθεί από τον Ν. 13(Ι)/2024. Τι σημαίνει για ένα φυσικό πρόσωπο:

Το Υπουργείο Δικαιοσύνης και Δημοσίας Τάξεως δημοσιεύει οδηγό για τους εργοδοτούμενους όπου εξηγείται πώς γίνεται μια αναφορά.

Διαβάστε το τώρα δίπλα στο πώς δουλεύει η D&O. Επειδή η ευθύνη του άρθρου 39 είναι ποινική, αυτό που κάνει εδώ το ασφαλιστήριο είναι να χρηματοδοτήσει τη νομική σας υπεράσπιση και εκπροσώπηση. Τα ποινικά πρόστιμα δεν είναι ασφαλίσιμα για λόγους δημόσιας τάξης, οπότε ένα ασφαλιστήριο D&O δεν πληρώνει πρόστιμο του άρθρου 39. Πληρώνει τον δικηγόρο που σας υπερασπίζεται απέναντι στον ισχυρισμό.

Τα πέντε που δεν καλύπτει:

Οι απαιτήσεις ενός ασφαλισμένου κατά άλλου ασφαλισμένου επίσης εξαιρούνται συνήθως, με εξαίρεση υπέρ των απαιτήσεων που εγείρει ο εκκαθαριστής. Ελέγξτε αυτή την εξαίρεση της εξαίρεσης, γιατί αυτή είναι που κάνει την κάλυψη να ανταποκρίνεται καθόλου σε μια αφερεγγυότητα.

Κυπριακά συμβούλια που χρειάζονται εξειδικευμένη τοποθέτηση D&O

Οι περισσότερες κυπριακές εταιρείες αγοράζουν τυπικό ασφαλιστήριο D&O ιδιωτικής εταιρείας. Τρεις κατηγορίες όχι: συμβούλια των οποίων οι σύμβουλοι κάθονται και στη διαχειριστική επιτροπή του ταμείου προνοίας της εταιρείας, επιχειρήσεις κρυπτοστοιχείων και ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, και εταιρείες αδειοδοτημένες από την ΕΚΚ. Καθεμιά αναλαμβάνεται ως ξεχωριστή κατηγορία, με τη δική της διάθεση ανάληψης και τη δική της χωρητικότητα.

Για τις εταιρείες που αδειοδοτεί η ΕΚΚ, η τοποθέτηση στέκεται μαζί με την επαγγελματική ευθύνη για εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Παρουσιάζουμε ξεχωριστά τι ασφάλιση πρέπει να κρατά μια εταιρεία αδειοδοτημένη από την ΕΚΚ.

Πού μπερδεύονται τα συμβούλια με τους κανόνες των ταμείων προνοίας

Ο Ν. 10(Ι)/2020 είναι η ισχύουσα νομοθεσία, και έφερε την Κύπρο σε γραμμή με την Οδηγία (ΕΕ) 2016/2341, γνωστή ως IORP II. Κατάργησε ολοσχερώς την προηγούμενη σειρά νόμων για τα ταμεία προνοίας στο άρθρο 94, οπότε ό,τι κρατάτε με αριθμό 208(Ι)/2012 δεν ισχύει πια. Και ο επόπτης δεν είναι η ΕΚΚ: είναι ο Έφορος Ιδρυμάτων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών, δημόσιος λειτουργός στο Υπουργείο Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων. Η επιτροπή έχει τουλάχιστον τρία μέλη, και το άρθρο 20(1) κατονομάζει το ίδιο το ταμείο προνοίας, οπότε δεν υπάρχει αμφισβήτηση για το ποιο σχήμα ρυθμίζει ο Νόμος.

Κυπριακές εταιρείες χαρτοφυλακίου με θυγατρικές στο εξωτερικό

Η συνήθης δομή είναι ένα κύριο ασφαλιστήριο στη κυπριακή μητρική, με τοπικά ασφαλιστήρια από κάτω σε κάθε χώρα που απαιτεί εγχώρια αδειοδοτημένη κάλυψη. Είναι το πιο συνηθισμένο σχήμα κυπριακού ομίλου και το πιο συνηθισμένο κενό: ένα κύριο ασφαλιστήριο μόνο του μπορεί να αφήσει τους τοπικούς συμβούλους μιας θυγατρικής απροστάτευτους σε τοπική απαίτηση. Πείτε μας πού βρίσκονται οι θυγατρικές και θα το σχεδιάσουμε.

Οι διαχειριστές οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, ΟΕΕ, ΔΟΕΕ, ΚΟΕΕΠΑ, private equity ή venture capital, εντάσσονται μαζί με τη γραμμή της ΕΚΚ πιο πάνω και δεν χρειάζονται δική τους αντιμετώπιση.

Η άντληση κεφαλαίων και η αποχώρηση προσθέτουν καθεμιά τη δική της έκθεση. Αν η εταιρεία σας αντλεί κεφάλαια καλώντας πρόσωπα να εγγραφούν για μετοχές, το άρθρο 43 του ΚΕΦ. 113 επιτρέπει σε εγγραφόμενο που στηρίχτηκε στο ενημερωτικό δελτίο να ενάγει προσωπικά καθένα που ήταν σύμβουλος όταν αυτό εκδόθηκε, για ζημιά από αναληθή δήλωση μέσα σε αυτό. Ο Νόμος σας δίνει βέβαια υπερασπίσεις, κυρίως ότι είχατε εύλογους λόγους να πιστεύετε πως η δήλωση ήταν αληθής, όμως η θεμελίωση μιας υπεράσπισης σημαίνει δικαστική διαμάχη, και αυτό είναι το κόστος που αγοράζεται η D&O να σηκώσει. Και ο σύμβουλος που πωλεί τη συμμετοχή του ή αποχωρεί σε πώληση μετοχών χρειάζεται Προστασία Αφυπηρετούντων Διοικητικών Συμβούλων (run-off), γιατί η έκθεση επιζεί της αποχώρησης ακόμη κι αν η έδρα στο συμβούλιο δεν επιζεί.

Η D&O δημόσιας και εισηγμένης εταιρείας είναι διαφορετικό προϊόν από τη D&O ιδιωτικής εταιρείας, και τα δύο διαφέρουν πάλι από την τοποθέτηση μιας εποπτευόμενης εταιρείας. Αυτό που κρίνει ποια χρειάζεστε είναι η άδειά σας και η δομή ιδιοκτησίας σας, όχι ο κύκλος εργασιών σας.

Πώς μοιάζει μια πραγματική απαίτηση D&O στην Κύπρο

Η D&O γράφεται σε βάση claims-made. Το ασφαλιστήριο ανταποκρίνεται σε απαιτήσεις που εγείρονται για πρώτη φορά εναντίον σας και γνωστοποιούνται μέσα στη διάρκεια ασφάλισης, με τον περιορισμό της αναδρομικής ημερομηνίας. Οι ρεαλιστικές κυπριακές απαιτήσεις είναι μια ρυθμιστική έρευνα, μια αγωγή εκκαθαριστή, μια εργατική απαίτηση που κατονομάζει σύμβουλο, και μια διαφορά μετόχων.

Ξεκινήστε από τη βάση claims-made, γιατί αυτή κρίνει όλα τα υπόλοιπα. Η κάλυψη δεν ενεργοποιείται από το πότε πήρατε την απόφαση. Ενεργοποιείται από το πότε φτάνει η απαίτηση. Πράξεις πριν από την αναδρομική ημερομηνία (retroactive date) πέφτουν έξω από το ασφαλιστήριο, οπότε ελέγχετε αυτή την ημερομηνία σε κάθε ανανέωση και μην την αφήσετε ποτέ να μηδενιστεί όταν αλλάζετε ασφαλιστή.

Τι κάνετε όταν φτάνει μια απαίτηση

Ένα πράγμα που η D&O δεν θα πληρώσει: το πρόστιμο εκπρόθεσμης καταχώρισης της ετήσιας έκθεσής σας. Βάσει του Ν. 18(Ι)/2024 το πρόστιμο για την ΗΕ32 είναι €50 την πρώτη μέρα μαζί με €1 ανά ημέρα, με ανώτατο τα €150, και ο Έφορος Εταιρειών το εισπράττει έτσι κι αλλιώς.

Και τέλος, η Προστασία Αφυπηρετούντων Διοικητικών Συμβούλων

Ο σύμβουλος που παραιτήθηκε ή αφυπηρέτησε παραμένει εκτεθειμένος για πράξεις της θητείας του, και επειδή η κάλυψη είναι claims-made, η Προστασία Αφυπηρετούντων Διοικητικών Συμβούλων (run-off) είναι ο μόνος μηχανισμός που τον κρατά προστατευμένο αφού λήξει το ασφαλιστήριο. Η Περίοδος ανακάλυψης κάνει την ίδια δουλειά για περιορισμένο διάστημα. Ζητήστε τα σε παραίτηση, σε πώληση μετοχών, σε συγχώνευση ή σε διάλυση.

Πώς κλείνετε κάλυψη D&O, και τι άλλο χρειάζεται η κυπριακή εταιρεία σας

Ο ασφαλιστής αναλαμβάνει αυτόν τον κίνδυνο στο χέρι, οπότε οι ερωτήσεις είναι συγκεκριμένες: κύκλος εργασιών και λογαριασμοί της τελευταίας τριετίας, αριθμός συμβούλων και μετόχων, τυχόν θυγατρικές και πού βρίσκονται, ο κλάδος σας, το ιστορικό λειτουργίας σας, και κάθε απαίτηση, έρευνα ή περιστατικό που γνωρίζετε ήδη. Υπολογίστε προσφορά σε περίπου δύο εργάσιμες ημέρες. Το ασφαλιστήριο τρέχει 12 μήνες και ανανεώνεται ετησίως, και η αναδρομική ημερομηνία μεταφέρεται όσο κρατάτε την αλυσίδα άθικτη.

Η D&O είναι ένα μέρος του προγράμματος μιας κυπριακής εταιρείας. Η ασφάλιση ευθύνης εργοδότη είναι η υποχρεωτική, από την ημέρα που προσλαμβάνετε τον πρώτο σας εργοδοτούμενο. Η ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης είναι εκείνη που χρειάζονται οι εποπτευόμενες εταιρείες για την αδειοδότηση. Η ασφάλιση κυβερνοχώρου πάει μαζί με τη D&O σε περιστατικό παραβίασης δεδομένων, γιατί η αντιμετώπιση της παραβίασης και η έκθεση των συμβούλων είναι δύο ξεχωριστοί λογαριασμοί. Αν σχεδιάζετε ολόκληρο το πρόγραμμα και όχι ένα ασφαλιστήριο, ξεκινήστε από την ασφάλιση επιχειρήσεων για κυπριακές εταιρείες.

Είμαστε ανεξάρτητο κυπριακό ασφαλιστικό πρακτορείο, οπότε συγκρίνουμε κείμενα ανάμεσα στους αδειοδοτημένους κυπριακούς ασφαλιστές με τους οποίους συνεργαζόμαστε, και όπου ένας κίνδυνος χρειάζεται διεθνείς εξειδικευμένες αγορές, πάμε εκεί. Η ομάδα μας δουλεύει στα ελληνικά, αγγλικά και ρωσικά, που ταιριάζει με το πώς είναι πραγματικά συγκροτημένα τα κυπριακά συμβούλια.

Ο κλάδος είναι παράγοντας τιμολόγησης και αναφέρεται στην ενότητα για το κόστος πιο πάνω, οπότε η φόρμα πρέπει να τον ζητήσει. Χωρίς αυτόν δεν μπορούμε να τιμολογήσουμε τον κίνδυνο.